花旗表示，随着收购的细节公开，该行认为有关收购较预期正面，维持融创“买入”评级，目标价8.28元。

　　观点地产网讯：5月26日消息，花旗针对融创收购绿城一事发布研究报告，称融创中国宣布计划入股绿城中国24.3%股权，作价每股11.46元。花旗表示，随着收购的细节公开，该行认为有关收购较预期正面，维持融创“买入”评级，目标价8.28港元。

　　对此，花旗列出三个正面因素，一是宋卫平及寿柏年将仍持有绿城的股权，在收购完成后，与融创及九仓所持有的股权比例相同，避免公司控股权出现大变动而造成不稳定;二是整体作价可控，人民币48亿元的代价属市场预期之内，估计融创在交易完成后6个月内支付;另外，就绿城的财务状况，融创将采用权益法入帐，以免增加财务报表的复杂程度。

　　此外，花旗还认为，从战略上来说，相信此次交易将推动融创成为顶级开展商，因绿城具备优质产品及品牌。而在财务上，即使假设交易或令融创2014年度的预算额外增加63亿港元，估计融创仍可将负债比率控制于80%左右。估计2014年度融创每股资产净值可因此而提升13%，盈利在2014至2016年度将分别增加8%、19%及17%。

　　据悉，5月22日晚，融创中国公布其收购绿城中国相关交易细节。根据公告，融创中国以62.98亿港币代价收购绿城中国24.313%股份。

　　收购事项交割完成后，绿城中国主要股东持股(直接或间接)情况为，融创中国持有约24.313%;九龙仓持有约24.313%;宋卫平持有约10.473%;寿柏年持有约8.086%。
 

责任编辑：崔凤娇